Doosan Energy überwindet die Welle der großen Energiewende: von einer Atomkraftwerks-Gießerei zu einer Kernachse des KI-Ökosystems > Nachrichten

Der Hauptgrund, warum Doosan Energy auf dem globalen SMR-Markt Aufmerksamkeit erregt, liegt darin, dass das Unternehmen ein „Nukleargießerei“-Modell wie TSMC in der Halbleiterindustrie etabliert hat. Im Gegensatz zu großen Kernkraftwerken unterliegt SMR weniger Standortbeschränkungen und wird als Game Changer bewertet, der sofort in der Nähe von Stromverbrauchern wie KI-Rechenzentren eingesetzt werden kann. Es wird erwartet, dass bis 2033 ein riesiger Markt mit einem Wert von etwa 100 Billionen Won entsteht. Doosan verfügt über ein Serienproduktionssystem, das vom Gießen und Schmieden bis hin zur Präzisionsbearbeitung und Montage reicht, und unterhält enge Partnerschaften mit den drei weltweit führenden SMR-Designunternehmen, XEnergy, NuScale Power und Terrapower. Darüber hinaus haben wir durch eine Großinvestition von mehr als 800 Milliarden KRW eine eigene Fabrik gebaut, die bis 2031 20 Einheiten pro Jahr produzieren kann und damit strategische Flexibilität unter Beweis stellt, um präventiv auf den Anstieg der weltweiten SMR-Nachfrage zu reagieren.

Es ist auch erwähnenswert, dass sich über den Energiesektor hinaus die gesamte Doosan-Gruppe unter der Führung von NVIDIA zu einem wichtigen Partner im KI-Ökosystem entwickelt. Das Kooperationsmodell, das nach dem Besuch von NVIDIA-CEO Jensen Huang in Korea Gestalt annahm, schafft starke Synergien in Verbindung mit dem diversifizierten Geschäftsportfolio von Doosan. Die Stromerzeugungsanlagen und die Gasturbinentechnologie von Doosan Energy werden als stabile Stromquelle für das KI-Rechenzentrum genutzt, und Doosan Electronics BG hat sich durch die Lieferung von kupferkaschiertem Laminat (CCL), einem wesentlichen Material für KI-Beschleuniger, tief im Hardware-Ökosystem etabliert. Darüber hinaus treiben Doosan Robotics und Doosan Bobcat die Robotertechnologie voran, die die Automatisierung in Industriestandorten wie Baugewerbe, Logistik und Landwirtschaft im Einklang mit der Ära der „Physical AI“ vorantreibt. Dies deutet darauf hin, dass Doosan sich von einem einfachen Teilelieferanten zu einem Kernmitglied der zukünftigen KI-Infrastrukturplattform entwickelt.

Die Schwierigkeiten von Doosan Energy im Bereich der Offshore-Windenergie sind auch ein Indikator für den Technologiestolz von Doosan Energy. Trotz der widrigen Bedingungen des langsamen Wachstums auf dem Inlandsmarkt und der Verzögerungen bei der Lizenzvergabe setzte Doosan sein technologisches Erbe fort, indem es eine Erfolgsgeschichte bei der Kommerzialisierung von 8-MW-Turbinen und der Entwicklung eines 10-MW-Inlandsmodells vorweisen konnte. Insbesondere der Aufbau eines 14-MW-Produktionssystems für ultragroße Turbinen durch die Zusammenarbeit mit dem globalen Unternehmen Siemens Games ist eine strategische Entscheidung, um zwei Fliegen mit einer Klappe zu schlagen: technologischen Fortschritt und Lokalisierung der Lieferkette. In einer Situation, in der globale Wettbewerber auf Modelle der nächsten Generation mit 20 MW oder mehr umsteigen, sind jedoch eine konsequente politische Unterstützung auf nationaler Ebene und der Ausbau der Finanzinfrastruktur über die Vereinfachung von Verwaltungsverfahren hinaus für inländische Unternehmen von entscheidender Bedeutung, um sich einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen. Wenn diese Infrastrukturverbesserungen unterstützt werden, wird Doosans Windkraftgeschäft neben SMR zu einem der beiden großen Energieunternehmen.

Der Aktienkurs von Doosan Energy zeigte in letzter Zeit aufgrund der nachlassenden geopolitischen Risiken und der Erwartungen hinsichtlich des Auftragseingangs Volatilität, aber der Markt achtet auf die Fundamentaldaten. Große Wertpapierunternehmen, darunter Kiwoom Securities, bleiben bei ihrer Anlagemeinung „Kauf“, da die Bestellungen für Gasturbinen und Dampfturbinen in vollem Gange sind, und bewerten die Möglichkeit eines Eintritts in den US-Markt aufgrund der Kooperation zwischen Korea und den USA positiv. Zusammenarbeit bei Kernkraftwerken. Tatsächlich werden Bestellungen für Dampfturbinen von US-Kunden nach und nach abgeschlossen, und wenn im Laufe des Jahres weitere Großaufträge sichtbar werden, wird erwartet, dass der Aktienkurs in eine neue Phase eintritt. Natürlich ist die Tatsache, dass das KGV im Vergleich zur gleichen Branche auf einem hohen Niveau liegt, ein Indikator, der Vorsicht bei Investitionen erfordert, aber dies kann als Ergebnis interpretiert werden, das die hohen Erwartungen des Marktes an zukünftiges Wachstum widerspiegelt. Anstatt sich über kurzfristige Aktienkursschwankungen Sorgen zu machen, ist es daher an der Zeit, einen langfristigen Ansatz zu verfolgen, der sich auf den Auftragsbestand des Unternehmens und technologische Eintrittsbarrieren konzentriert.