가상자산과 전통 금융의 경계가 무너진다: 바이낸스의 공격적 확장과 AI 혁명 > K-wave Trends

Das kürzlich von Binance eingeführte Perpetual-Futures-Produkt mit Samsung Electronics, SK Hynix und Hyundai Motor Company als Basiswerte sorgt für großes Aufsehen auf den bestehenden Finanzmärkten. Benutzer können jetzt 24 Stunden am Tag in die Aktienkursbewegungen großer koreanischer Unternehmen investieren, indem sie mit Tether (USDT) eine bis zu 20-fache Hebelwirkung erzielen, ohne tatsächliche Aktien zu besitzen. Dabei handelt es sich um eine Methode, die die geografischen und zeitlichen Beschränkungen bestehender Börsen und institutioneller Finanzinstitute vollständig überwindet. Binance hat bereits US-Aktien- und ETF-Handelsdienste eingeführt und plant für die Zukunft auch einen tokenisierten Wertpapierdienst namens „bStocks“, der seine Ambition, sich zu einer „globalen All-in-One-Finanzplattform“ zu entwickeln, deutlich macht. Diese Maßnahmen verwischen die Grenzen zwischen virtuellen Vermögenswerten und traditionellem Finanzwesen und bieten Anlegern neue Möglichkeiten und ein Umfeld, in dem sie risikoreichen Derivaten ausgesetzt sind.

Es gibt jedoch anhaltende Kontroversen über den Konflikt mit nationalen gesetzlichen Regelungen bezüglich der Einführung dieser aggressiven Produkte. Juristen und Finanzbehörden machen darauf aufmerksam, dass die Produkte von Binance tatsächlich ohne Genehmigung eines inländischen Finanzanlagegeschäfts betrieben werden, obwohl es sich um aktiengebundene Derivate handelt. Wenn es als Derivat nach dem Kapitalmarktgesetz eingestuft wird, kann es aufgrund unerlaubter Geschäfte zu Kontroversen über die Rechtswidrigkeit kommen. Binance mag zwar behaupten, dass es sich um ein unabhängiges virtuelles Vermögenswertprodukt handelt, der Präzedenzfall des Obersten Gerichtshofs besagt jedoch, dass Vorschriften auch dann angewendet werden können, wenn Transaktionen über ausländische Börsen erfolgen, wenn sie den Inlandsmarkt und die Anleger beeinträchtigen. Auch die Finanzbehörden zeigen eine vorsichtige, aber warnende Haltung und sagen, dass sie die Entscheidung darüber, ob eine Regulierung erfolgen soll oder nicht, auf der Grundlage der Aktivitäten und des Marketings treffen, die sich an inländische Bürger richten, und nicht an der Art des Produkts.

Unterdessen führt Binance neben der externen Expansion auch intern massive organisatorische Innovationen durch. Während sich Technologieunternehmen auf der ganzen Welt aufgrund der Einführung von KI auf Kostensenkungen und Personalabbau konzentrierten, entschied sich Binance dafür, direkt vorzugehen, indem es 20 % der Neueinstellungen auf KI-bezogene Positionen verteilte und die Investitionen in Talente ausweitete. Dies ist ein Ergebnis, das die Managementphilosophie widerspiegelt, KI nicht als Mittel zum Ersatz von Menschen, sondern als Hilfsmittel zur Maximierung der Arbeitsproduktivität der Mitarbeiter einzusetzen. Tatsächlich hat Binance seine eigenen KI-Tools wie „SAFUGPT“, „Hexa“ und „Clawbot“ tief in den Arbeitsablauf des Unternehmens implantiert, um sich wiederholende Aufgaben zu automatisieren und eine Umgebung zu schaffen, in der sich Mitarbeiter auf Entscheidungen auf höherer Ebene konzentrieren können. Diese Strategie bricht mit der in der Branche verbreiteten Überzeugung, dass die Einführung von Technologie zu Arbeitsplatzunsicherheit führt, und präsentiert ein neues Beschäftigungsmodell namens „KI-nutzende Organisation“.

Die KI-Innovation von Binance geht über die einfache Einführung von Tools hinaus und führt zu einer systematischen Aufklärung und Etablierung von Governance. Allein in diesem Jahr haben wir 28 Mal 8 Arten von KI-Schulungen durchgeführt und eine hohe Mitarbeiterbeteiligungsquote von 87 % erreicht, was deutlich unsere Entschlossenheit zeigt, KI-Fähigkeiten im gesamten Unternehmen zu verinnerlichen. Darüber hinaus ist es bemerkenswert, dass wir die Zertifizierung nach dem internationalen Standard „ISO/IEC 42001“ erhalten haben, um ethische Risiken und Datensicherheitsprobleme zu beseitigen, die bei der Einführung von KI auftreten können. Es handelt sich um eine Strategie, mit der zwei Fliegen mit einer Klappe geschlagen werden sollen – technologische Innovation und Sicherheit –, indem der Datenschutz und die menschliche Überwachung durch einen „Privacy by Design“-Ansatz gestärkt werden. Dies beweist, wie proaktiv Binance auf KI-Ethikprobleme reagiert, mit denen Technologieunternehmen konfrontiert sind.

Im Gegensatz zu diesen Veränderungen bei Binance erlebte der inländische Markt für digitale Vermögenswerte kürzlich eine ungewöhnliche Situation, die als „Reverse-Kimchi-Premium“-Phänomen bezeichnet wird. Dieses Phänomen, bei dem der Preis von Bitcoin zu einem Preis gehandelt wird, der um Millionen Won niedriger ist als der an ausländischen Börsen, deutet darauf hin, dass die Liquidität auf dem Markt für digitale Vermögenswerte abnimmt, da sich die Stimmung der inländischen Anleger auf boomende Aktienmärkte wie KOSPI verlagert. Die zunehmende Zahl von Anlegern, die den Inlandsmarkt verlassen, wo die institutionelle Unsicherheit nicht gelöst wurde, und die Verlagerung von Geldern an ausländische Börsen geben Anlass zur Sorge hinsichtlich der schwächelnden Wettbewerbsfähigkeit des inländischen Ökosystems für virtuelle Vermögenswerte. Wenn dringende Regulierungen nicht gelockert werden, etwa indem Unternehmen erlaubt werden, in virtuelle Vermögenswerte zu investieren und Stablecoins zu institutionalisieren, besteht ein hohes Risiko, dass der heimische Markt weiter vom Strom globaler Finanzinnovationen ausgeschlossen wird.