El amanecer de un superciclo de semiconductores: transformación de la memoria de la IA liderada por un "administrador de materiales" > Noticias

El paradigma de la industria de los semiconductores se está reorganizando completamente, pasando de estar “centrado en el precio (P)” a “centrado en el volumen de producción (Q) y en la inversión en instalaciones (CapEx).’ En el pasado, las fluctuaciones en los precios de la memoria eran una variable clave para determinar las ganancias corporativas, pero ahora la demanda explosiva de memoria de alto rendimiento para servidores de IA ha provocado una escasez de suministro y ha desencadenado una competencia a gran escala para ampliar la capacidad. Los fabricantes mundiales de memoria, encabezados por Samsung Electronics y SK Hynix, están acelerando la construcción de nuevas fábricas en lugares como Pyeongtaek y Yongin y están haciendo todo lo posible para maximizar la capacidad de producción de memoria de gran ancho de banda (HBM). Estas inversiones a gran escala están provocando directamente una acumulación de pedidos de empresas de equipos y materiales de primera línea, y se evalúa que la industria relacionada ha entrado en el comienzo de un súper ciclo sin precedentes.

Lo que llama especialmente la atención es el progreso tecnológico y la diversificación de la cadena de suministro de empresas de equipos como KC Tech. Recientemente, KC Tech ingresó con éxito a la cadena de suministro de SK Hynix al localizar equipos de limpieza supercríticos que habían sido monopolizados por la japonesa Tokyo Electron (TEL). Los equipos de limpieza supercrítica son equipos de diseño esenciales y de alto nivel que previenen daños en los patrones en microprocesos de 10 nanómetros o menos, y esta oferta es importante porque ha elevado la independencia tecnológica del ecosistema de equipos semiconductores domésticos al siguiente nivel. Esto va más allá del simple aumento de las ventas de una empresa específica y es el resultado de la alineación de intereses entre SK Hynix, que busca asegurar la competitividad de costos en el futuro, y la industria de materiales y equipos que busca la producción local de equipos y presagia un cambio sísmico en la estructura de la cadena de suministro.

A medida que se desarrolla la tecnología de apilamiento de alto nivel para memorias de próxima generación como HBM, la importancia de los equipos de posprocesamiento e inspección también crece exponencialmente. Empresas de equipos de proceso back-end como Hanmi Semiconductor, PSK Holdings y Techwing están desempeñando un papel clave en el avance de los procesos de envasado y están recibiendo mucha atención por parte del mercado. A medida que la miniaturización de semiconductores se acerca a sus límites, aumenta el número y la dificultad de los procesos de deposición, grabado y planarización (CMP), y estos cambios en el entorno del proceso alimentan aún más la demanda de equipos de alta precisión. Al final, ha llegado una era en la que no sólo la miniaturización del preproceso para el procesamiento de datos de alta velocidad, que es el núcleo de la computación de la IA, sino también las capacidades de empaquetado postproceso que unen estos procesos se convierten en la ventaja competitiva de las empresas de semiconductores.

Los expertos del mercado enfatizan que este cambio no es una tendencia temática temporal, sino un crecimiento estructural basado en una mayor inversión en centros de datos. La construcción de la infraestructura del centro de datos de IA a gran escala de China y la competencia entre las grandes empresas tecnológicas globales por la inversión en infraestructura son factores clave que seguirán impulsando la demanda de memoria a largo plazo. Sin embargo, considerando la alta volatilidad exclusiva de la industria de equipos semiconductores, se necesita una estrategia para centrarse en acciones selectivas con pedidos reales visibles o un foso tecnológico en lugar de simplemente depender de las expectativas de la industria. Se espera que el efecto de apalancamiento de ventas que disfrutarán las empresas de equipos en el período en que la inversión en instalaciones esté en pleno apogeo sea muy fuerte, y este será un factor clave para determinar la diferenciación del desempeño de las empresas de la división de semiconductores durante los próximos dos o tres años.