Doosan Energy surmonte la vague de grande transition énergétique : d'une fonderie de centrale nucléaire à un axe central de l'écosystème de l'IA > Actualités

La principale raison pour laquelle Doosan Energy attire l'attention sur le marché mondial des SMR est qu'elle a établi un modèle de « fonderie nucléaire » comme TSMC dans l'industrie des semi-conducteurs. Contrairement aux grandes centrales nucléaires, le SMR est soumis à moins de restrictions d'emplacement et est évalué comme un outil révolutionnaire qui peut être immédiatement déployé à proximité des consommateurs d'énergie tels que les centres de données d'IA. Il devrait former un énorme marché d'une valeur d'environ 100 000 milliards de wons d'ici 2033. Doosan dispose d'un système de production par lots allant du moulage et du forgeage à l'usinage et à l'assemblage de précision, et entretient des partenariats étroits avec les trois plus grandes sociétés mondiales de conception de SMR, XEnergy, NuScale Power et Terrapower. De plus, grâce à un investissement à grande échelle de plus de 800 milliards KRW, nous avons construit une usine dédiée capable de produire 20 unités par an d'ici 2031, démontrant ainsi la flexibilité stratégique pour répondre de manière préventive à l'augmentation de la demande mondiale de SMR.

Il convient également de noter qu'au-delà du secteur de l'énergie, l'ensemble du groupe Doosan apparaît comme un partenaire clé de l'écosystème de l'IA, dirigé par NVIDIA. Le modèle de coopération qui a pris forme après la visite du PDG de NVIDIA, Jensen Huang, en Corée, crée une forte synergie avec le portefeuille d'activités diversifié de Doosan. Les installations de production d'électricité et la technologie des turbines à gaz de Doosan Energy seront utilisées comme source d'énergie stable pour le centre de données d'IA, et Doosan Electronics BG s'est profondément implanté dans l'écosystème matériel en fournissant du stratifié plaqué cuivre (CCL), un matériau essentiel pour les accélérateurs d'IA. En outre, Doosan Robotics et Doosan Bobcat font progresser la technologie robotique qui pilote l'automatisation des sites industriels tels que la construction, la logistique et l'agriculture, en phase avec l'ère de « l'IA physique ». Cela suggère que Doosan évolue au-delà d’un simple fournisseur de pièces détachées pour devenir un membre central de la future plateforme d’infrastructure d’IA.

Les difficultés de Doosan Energy dans le domaine de l’énergie éolienne offshore sont également un indicateur de la fierté technologique de Doosan Energy. Malgré les conditions défavorables d'une croissance lente sur le marché intérieur et de retards dans l'obtention des licences, Doosan a poursuivi son héritage technologique en établissant un historique de commercialisation de turbines de 8 MW et en développant un modèle national de 10 MW. En particulier, la mise en place d'un système de production de turbines ultra-larges de 14 MW en coopération avec la société mondiale Siemens Games est un choix stratégique pour faire d'une pierre deux coups : le progrès technologique et la localisation de la chaîne d'approvisionnement. Cependant, dans une situation où les concurrents mondiaux se tournent vers des modèles de nouvelle génération de 20 MW ou plus, un soutien politique cohérent au niveau national et l’expansion de l’infrastructure financière au-delà de la simplification des procédures administratives sont essentiels pour que les entreprises nationales obtiennent un avantage concurrentiel. Si ces améliorations des infrastructures sont soutenues, l'activité éolienne de Doosan deviendra l'une des deux principales activités énergétiques avec SMR.

Le cours de l'action Doosan Energy a récemment montré une volatilité en raison de l'atténuation des risques géopolitiques et des attentes en matière de réception de commandes, mais le marché est attentif à leurs fondamentaux. Les principales sociétés de valeurs mobilières, dont Kiwoom Securities, maintiennent une opinion d'investissement « d'achat », citant le fait que les commandes de turbines à gaz et de turbines à vapeur battent leur plein, et évaluent positivement la possibilité d'entrer sur le marché américain en raison des relations bilatérales entre la Corée et les États-Unis. coopération en matière de centrales nucléaires. En fait, les commandes de turbines à vapeur de clients américains se succèdent et si de nouvelles commandes à grande échelle deviennent visibles au cours de l'année, le cours de l'action devrait entrer dans une nouvelle phase. Certes, le fait que le PER se situe à un niveau élevé par rapport au même secteur est un indicateur qui appelle à la prudence en matière d'investissement, mais cela peut être interprété comme un résultat reflétant les attentes élevées du marché en matière de croissance future. En conséquence, plutôt que de s'inquiéter des fluctuations du cours des actions à court terme, il est temps d'adopter une approche à long terme en se concentrant sur le carnet de commandes de l'entreprise et les barrières technologiques à l'entrée.