L’aube d’un supercycle de semi-conducteurs : transformation de la mémoire de l’IA dirigée par un « gestionnaire de matériaux » > Actualités

Le paradigme de l'industrie des semi-conducteurs est en train d'être complètement réorganisé, passant d'une approche axée sur le prix (P) à une approche axée sur le volume de production (Q) et l'investissement dans les installations (CapEx). Dans le passé, les fluctuations des prix de la mémoire étaient une variable clé dans la détermination des bénéfices des entreprises, mais aujourd'hui, la demande explosive de mémoire hautes performances pour les serveurs d'IA a conduit à une pénurie d'approvisionnement et a déclenché une concurrence à grande échelle pour augmenter la capacité. Les fabricants mondiaux de mémoire, menés par Samsung Electronics et SK Hynix, accélèrent la construction de nouvelles usines dans des endroits comme Pyeongtaek et Yongin et font de leur mieux pour maximiser la capacité de production de mémoire à large bande passante (HBM). Ces investissements à grande échelle conduisent directement à un arriéré de commandes de la part des entreprises d'équipements et de matériaux d'entrée de gamme, et l'industrie concernée est évaluée comme étant entrée dans le début d'un super cycle sans précédent.

Ce qui attire particulièrement l'attention, ce sont les progrès technologiques et la diversification de la chaîne d'approvisionnement des entreprises d'équipement telles que KC Tech. Récemment, KC Tech est entré avec succès dans la chaîne d'approvisionnement de SK Hynix en localisant des équipements de nettoyage supercritiques qui avaient été monopolisés par la société japonaise Tokyo Electron (TEL). L'équipement de nettoyage supercritique est un équipement de conception essentiel de haut niveau qui évite les dommages aux motifs dans les microprocessus de 10 nanomètres ou moins, et cette offre est importante dans la mesure où elle a élevé l'indépendance technologique de l'écosystème national des équipements semi-conducteurs à un niveau supérieur. Cela va au-delà de la simple augmentation des ventes d'une entreprise spécifique et est le résultat de l'alignement des intérêts entre SK Hynix, qui cherche à garantir la compétitivité des coûts à l'avenir, et l'industrie des matériaux et des équipements qui poursuit la production locale d'équipements et annonce un changement sismique dans la structure de la chaîne d'approvisionnement.

À mesure que se développe une technologie d'empilage de haut niveau pour les mémoires de nouvelle génération telles que HBM, l'importance des équipements de post-traitement et d'inspection croît également de manière exponentielle. Les sociétés d'équipement de processus back-end telles que Hanmi Semiconductor, PSK Holdings et Techwing jouent un rôle clé dans l'avancement des processus d'emballage et reçoivent beaucoup d'attention de la part du marché. À mesure que la miniaturisation des semi-conducteurs approche de ses limites, le nombre et la difficulté des processus de dépôt, de gravure et de planarisation (CMP) augmentent, et ces changements dans l'environnement du processus alimentent encore davantage la demande d'équipements de haute précision. En fin de compte, une ère est arrivée où non seulement la miniaturisation du pré-processus pour le traitement des données à grande vitesse, qui est au cœur du calcul de l'IA, mais également les capacités de conditionnement post-traitement qui unissent ces processus deviennent l'avantage concurrentiel des fabricants de semi-conducteurs.

Les experts du marché soulignent que ce changement n'est pas une tendance thématique temporaire, mais une croissance structurelle basée sur l'augmentation des investissements dans les centres de données. La construction d'infrastructures de centres de données d'IA à grande échelle en Chine et la concurrence entre les grandes entreprises technologiques mondiales pour les investissements dans les infrastructures sont des facteurs clés qui continueront de stimuler la demande de mémoire à long terme. Cependant, compte tenu de la forte volatilité propre au secteur des équipements semi-conducteurs, une stratégie est nécessaire pour se concentrer sur des actions sélectives avec des commandes réelles visibles ou un fossé technologique plutôt que de simplement se fier aux attentes du secteur. L'effet de levier commercial dont bénéficieront les sociétés d'équipement au cours de la période où les investissements dans les installations battent leur plein devrait être très fort, et ce sera un facteur clé pour déterminer la différenciation des performances des sociétés de la division semi-conducteurs au cours des deux à trois prochaines années.