엔비디아와 LG의 ‘피지컬 AI’ 동맹: 장밋빛 미래와 냉혹한 시장의 충돌 > K-wave Trends

Le mot-clé de cette réunion est définitivement « IA physique ». Le PDG Jensen Huang a présenté un projet ambitieux visant à combiner les technologies de solution d'électroménager, de mobilité, de robotique et de refroidissement des centres de données de LG avec la plate-forme d'IA de NVIDIA. Cela va au-delà du simple développement logiciel d’IA et fait référence à la prochaine génération de fabrication dans laquelle les robots interagissent avec les humains dans l’espace physique et les usines intelligentes trouvent indépendamment une efficacité de production optimale. Sur la base des capacités matérielles accumulées jusqu'à présent, LG élabore un plan stratégique pour devenir un partenaire clé dans un large éventail d'écosystèmes allant de l'infrastructure des centres de données aux robots humanoïdes en transplantant le cerveau de Nvidia.

Cependant, la réaction du marché a été complètement opposée aux attentes. Il est vrai que les actions du groupe LG ont généralement fortement augmenté à mesure que la nouvelle de la rencontre avec Jensen Huang s'est répandue, mais peu de temps après, une correction des valeurs technologiques en provenance des États-Unis et des inquiétudes concernant un ralentissement des investissements dans l'IA ont coïncidé avec une augmentation des ventes de bénéfices. En particulier, alors que LG Electronics et d’autres grandes filiales ont enregistré une forte hausse sur une courte période, la perception parmi les investisseurs selon laquelle les ajustements de prix dus à une « disparition matérielle » était inévitable s’est répandue. Cela peut être considéré comme un exemple clair de l’aggravation récente du « phénomène de focus » sur le marché boursier national, trop sensible aux mouvements de certaines entreprises mondiales telles que NVIDIA.

Les experts affirment que cette chute est le résultat de la révélation claire des limites de « l’investissement événementiel ». Les analystes de marché, dont Kim Hyun-jun, PDG de The Public Asset Management, préviennent qu’une réunion personnelle ou un repas avec Jensen Huang ne peut pas être un moteur permanent de la hausse des cours boursiers. En fait, la structure du marché boursier coréen, qui repose sur des actions à forte capitalisation boursière telles que Samsung Electronics et SK Hynix, présente la vulnérabilité de faire fluctuer considérablement l'ensemble de l'indice, même en cas de petits chocs externes sur l'industrie de l'IA. Par conséquent, plutôt que de se laisser submerger par les gros titres de l'actualité, il est temps pour les investisseurs de calculer sereinement le volume de commandes spécifique ou la contribution réelle au bénéfice d'exploitation généré par une coopération réelle.

Néanmoins, l'évaluation dominante est que la valeur à moyen et long terme du partenariat stratégique entre LG et NVIDIA est toujours valable. NVIDIA accorde une grande importance à la compétitivité mondiale de LG dans les domaines de la technologie de refroidissement et de l'efficacité énergétique, qui sont essentiels à la construction des futurs centres de données. LG a également obtenu un allié solide en NVIDIA dans les futures activités alimentaires telles que les usines d'IA, la mobilité et les robots grâce à la stratégie « One LG » qui combine les capacités du groupe. Si ce système de coopération reste solide malgré la volatilité des cours des actions à court terme, il est fort probable que LG soit réévaluée au cours des 10 prochaines années en tant qu’entreprise d’innovation technologique basée sur l’IA qui rompt avec le cadre d’une entreprise d’électroménager traditionnelle.

Les incertitudes qui ébranlent actuellement le marché boursier font en réalité partie des difficultés croissantes causées par la croissance rapide du secteur de l'IA. La baisse des prévisions de ventes de Broadcom et la baisse des attentes d'une baisse des taux d'intérêt suite au rapport sur l'emploi aux États-Unis ne font que refléter les changements dans l'environnement macroéconomique et ne nient pas l'énorme point d'inflexion technologique appelé IA elle-même. Jensen Huang a également conseillé de ne pas être trop enthousiasmé par la volatilité des cours des actions et de se projeter dans 10 ans. Si la période d'ajustement actuelle apaise le sentiment d'investissement surchauffé et devient un processus de filtrage pour sélectionner les entreprises dotées de capacités et de performances technologiques réelles, les actions coréennes liées à l'IA seront en mesure de jeter les bases d'une croissance plus saine.