Aliansi 'AI Fisik' NVIDIA dan LG: Bentrokan antara masa depan cerah dan pasar yang kejam > berita

Kata kunci utama dari pertemuan ini pastinya adalah 'AI Fisik'. CEO Jensen Huang mempresentasikan cetak biru ambisius untuk menggabungkan teknologi solusi peralatan rumah tangga, mobilitas, robotika, dan pendinginan pusat data LG dengan platform AI NVIDIA. Hal ini lebih dari sekadar pengembangan perangkat lunak AI yang sederhana dan mengacu pada manufaktur generasi berikutnya di mana robot berinteraksi dengan manusia di ruang fisik dan pabrik pintar secara mandiri menemukan efisiensi produksi yang optimal. Berdasarkan kemampuan perangkat keras yang telah dikumpulkannya sejauh ini, LG menyusun rencana strategis untuk menjadi mitra utama di berbagai ekosistem mulai dari infrastruktur pusat data hingga robot humanoid dengan mentransplantasikan otak Nvidia.

Namun, reaksi pasar benar-benar berlawanan dengan ekspektasi. Memang benar bahwa saham LG Group secara umum naik tajam seiring tersebarnya berita pertemuan dengan Jensen Huang, namun tak lama kemudian, koreksi pada saham-saham teknologi yang berasal dari AS dan kekhawatiran terhadap perlambatan investasi AI bertepatan dengan lonjakan penjualan keuntungan. Secara khusus, karena LG Electronics dan afiliasi besar lainnya menunjukkan kenaikan tajam dalam waktu singkat, persepsi di kalangan investor bahwa penyesuaian harga karena ‘hilangnya material’ tidak bisa dihindari pun menyebar. Hal ini dapat dikatakan sebagai contoh nyata dari semakin mendalamnya 'fenomena fokus' di pasar saham domestik, yang terlalu sensitif terhadap pergerakan perusahaan global tertentu seperti NVIDIA.

Para ahli mengatakan bahwa penurunan ini adalah akibat dari terungkapnya keterbatasan 'investasi yang didorong oleh peristiwa'. Analis pasar, termasuk Kim Hyun-jun, CEO The Public Asset Management, memperingatkan bahwa pertemuan pribadi atau makan malam dengan Jensen Huang tidak dapat menjadi pendorong permanen kenaikan harga saham. Faktanya, struktur pasar saham Korea yang mengandalkan saham-saham dengan kapitalisasi pasar tinggi seperti Samsung Electronics dan SK Hynix memiliki kerentanan yang menyebabkan seluruh indeks berfluktuasi secara signifikan bahkan dengan guncangan eksternal kecil pada industri AI. Oleh karena itu, daripada terkubur dalam headline berita yang mencolok, inilah saatnya bagi investor untuk dengan tenang menghitung volume pesanan spesifik atau kontribusi aktual terhadap laba operasional yang dihasilkan melalui kerja sama aktual.

Namun demikian, penilaian yang berlaku adalah bahwa nilai jangka menengah dan panjang dari kemitraan strategis antara LG dan NVIDIA masih valid. NVIDIA sangat menilai daya saing global LG dalam bidang teknologi pendinginan dan efisiensi daya, yang penting untuk membangun pusat data masa depan. LG juga mendapatkan sekutu kuat NVIDIA dalam bisnis makanan masa depan seperti pabrik AI, mobilitas, dan robot melalui strategi ‘One LG’ yang menggabungkan kemampuan grup tersebut. Jika sistem kerja sama ini tetap kuat meskipun harga saham bergejolak dalam jangka pendek, besar kemungkinan LG akan dievaluasi kembali sebagai perusahaan inovasi teknologi berbasis AI dalam 10 tahun ke depan, melepaskan diri dari kerangka perusahaan peralatan rumah tangga tradisional.

Ketidakpastian yang saat ini mengguncang pasar saham sebenarnya adalah bagian dari penderitaan yang disebabkan oleh pesatnya pertumbuhan industri AI. Perkiraan penjualan Broadcom yang lebih rendah dan penurunan ekspektasi penurunan suku bunga setelah laporan ketenagakerjaan AS hanya mencerminkan perubahan dalam lingkungan makroekonomi dan tidak menyangkal titik perubahan teknologi yang sangat besar yang disebut AI itu sendiri. Jensen Huang juga memberikan nasihat untuk tidak terlalu bersemangat dengan volatilitas harga saham dan melihat 10 tahun ke depan. Jika periode penyesuaian saat ini menenangkan sentimen investasi yang terlalu panas dan menjadi proses penyaringan untuk memilih perusahaan dengan kemampuan dan kinerja teknologi aktual, saham-saham Korea yang terkait dengan AI akan mampu meletakkan landasan bagi pertumbuhan yang lebih sehat.