엔비디아와 LG의 ‘피지컬 AI’ 동맹: 장밋빛 미래와 냉혹한 시장의 충돌 > K-wave Trends

Kluczowym słowem tego spotkania jest zdecydowanie „Fizyczna sztuczna inteligencja”. Dyrektor generalny Jensen Huang przedstawił ambitny plan połączenia technologii LG w zakresie urządzeń gospodarstwa domowego, mobilności, robotyki i chłodzenia centrów danych z platformą AI firmy NVIDIA. Wykracza to poza prosty rozwój oprogramowania AI i odnosi się do następnej generacji produkcji, w której roboty wchodzą w interakcję z ludźmi w przestrzeni fizycznej, a inteligentne fabryki niezależnie znajdują optymalną wydajność produkcji. W oparciu o zgromadzone do tej pory możliwości sprzętowe firma LG opracowuje plan strategiczny, mający na celu stać się kluczowym partnerem w szerokiej gamie ekosystemów, od infrastruktury centrów danych po humanoidalne roboty, poprzez przeszczepienie mózgu Nvidii.

Reakcja rynku była jednak zupełnie odmienna od oczekiwań. Co prawda akcje Grupy LG ogółem gwałtownie wzrosły wraz z rozejściem się wieści o spotkaniu z Jensenem Huangiem, ale wkrótce potem korekta na akcjach spółek technologicznych pochodzących z USA i obawy o spowolnienie inwestycji w sztuczną inteligencję zbiegły się ze wzrostem sprzedaży zysków. W szczególności, ponieważ LG Electronics i inne główne spółki powiązane wykazały gwałtowny wzrost w krótkim czasie, wśród inwestorów nieuniknione było przekonanie, że korekty cen spowodowane „istotnym zniknięciem” są nieuniknione. Można to uznać za wyraźny przykład pogłębienia się w ostatnim czasie „zjawiska skupienia” na krajowej giełdzie, która jest nadmiernie wrażliwa na ruchy niektórych globalnych firm, takich jak NVIDIA.

Eksperci twierdzą, że ten spadek to efekt wyraźnego ujawnienia ograniczeń „inwestycji sterowanej zdarzeniami”. Analitycy rynku, w tym Kim Hyun-jun, dyrektor generalny The Public Asset Management, ostrzegają, że osobiste spotkanie lub posiłek z Jensenem Huangiem nie może być trwałą siłą napędową wzrostu cen akcji. W rzeczywistości struktura koreańskiego rynku akcji, który opiera się na akcjach o wysokiej kapitalizacji rynkowej, takich jak Samsung Electronics i SK Hynix, ma tę podatność, że powoduje znaczne wahania całego indeksu nawet przy niewielkich wstrząsach zewnętrznych dla branży sztucznej inteligencji. Dlatego zamiast grzebać się w krzykliwych nagłówkach wiadomości, nadszedł czas, aby inwestorzy na spokojnie przeliczyli konkretny wolumen zamówienia lub faktyczny wkład w zysk operacyjny wygenerowany w wyniku faktycznej współpracy.

Niemniej jednak przeważa ocena, że średnio- i długoterminowa wartość strategicznego partnerstwa pomiędzy LG i NVIDIA jest nadal aktualna. NVIDIA wysoko ocenia globalną konkurencyjność firmy LG w obszarach technologii chłodzenia i efektywności energetycznej, które są niezbędne do budowy przyszłych centrów danych. Firma LG pozyskała także silnego sojusznika w firmie NVIDIA w przyszłych branżach spożywczych, takich jak fabryki sztucznej inteligencji, mobilność i roboty, dzięki strategii „One LG”, która połączyła możliwości grupy. Jeśli ten system współpracy pozostanie solidny pomimo krótkoterminowej zmienności cen akcji, jest wysoce prawdopodobne, że w ciągu najbliższych 10 lat LG zostanie ponownie ocenione jako firma oferująca innowacje technologiczne w oparciu o sztuczną inteligencję, odrywająca się od ram tradycyjnego producenta sprzętu gospodarstwa domowego.

Niepewność, która obecnie wstrząsa rynkiem akcji, jest w rzeczywistości częścią rosnących problemów spowodowanych szybkim rozwojem branży sztucznej inteligencji. Obniżona prognoza sprzedaży Broadcom i spadek oczekiwań na obniżkę stóp procentowych po raporcie o zatrudnieniu w USA odzwierciedlają jedynie zmiany w otoczeniu makroekonomicznym i nie zaprzeczają ogromnemu technologicznemu punktowi zwrotnemu, zwanemu samą sztuczną inteligencją. Jensen Huang pozostawił także radę, aby nie ekscytować się zbytnio zmiennością cen akcji i spojrzeć 10 lat w przyszłość. Jeśli obecny okres dostosowawczy uspokoi przegrzane nastroje inwestycyjne i stanie się procesem filtrowania mającym na celu wybranie spółek posiadających rzeczywiste możliwości technologiczne i wyniki, koreańskie akcje związane ze sztuczną inteligencją będą mogły położyć podwaliny pod zdrowszy wzrost.