AI 광풍의 숨 고르기인가, 기회인가: 젠슨 황이 던진 승부수와 시장의 격랑 > K-wave Trends

Эпицентр этой волатильности рынка является результатом сочетания разочарования в результатах полупроводниковой промышленности США и макроэкономической неопределенности. Поскольку прогноз Broadcom по продажам чипов искусственного интеллекта не оправдал ожиданий рынка, инвесторы начали подозревать, что крупные технологические компании корректируют темпы инвестиций в искусственный интеллект. Кроме того, поскольку показатели занятости в США оказались выше ожиданий, ожидания снижения процентных ставок в течение года были размыты, что привело к рекордному падению индекса Philadelphia Semiconductor Index. Эти внешние негативные новости оказали немедленное влияние на корейский фондовый рынок, вызвав распродажу, при этом автоматический выключатель сработал сразу после открытия. Однако эксперты полагают, что эта корректировка не является ущербом для самой полупроводниковой отрасли, а скорее естественным процессом снятия усталости от цен на акции, которые слишком резко выросли за короткий период времени.

Действия генерального директора NVIDIA Дженсена Хуанга, посетившего Корею в условиях такой турбулентности, послужили убедительным свидетельством разворота рынка. В ходе встречи с председателем SK Group Чей Тэ Воном он подчеркнул, что будущее индустрии искусственного интеллекта все еще находится в сфере «абсолютной определенности». В частности, он определил нынешнее падение цен на акции как «возможность приобрести качественные активы по сниженной цене» и подчеркнул, что инвесторы должны радоваться, а не бояться. Это больше, чем просто риторическое заявление в защиту цен на акции, оно отражает его твердую бизнес-философию, согласно которой ИИ в будущем станет важной инфраструктурой во всем мире, такой как Интернет. Его уверенность подкрепляется практическим планом укрепления партнерства между NVIDIA и SK Hynix.

Сотрудничество между SK Group и NVIDIA выходит за рамки простых отношений по поставке запчастей и движется к созданию футуристического центра обработки данных под названием «Фабрика искусственного интеллекта». Председатель Чей Тэ Вон пообещал превратить существующее сотрудничество в области памяти в комплексную дорожную карту исследований и разработок на уровне группы. NVIDIA уже ежегодно закупает полупроводники у SK Hynix на миллиарды долларов, и ожидается, что в будущем этот объем существенно и резко вырастет. Эти многолетние партнерские отношения на основе контрактов демонстрируют, что спрос на ИИ — это не преходящее увлечение, а движущая сила устойчивого роста. Объединение двух компаний демонстрирует решимость компании более оперативно реагировать на требования быстро меняющегося рынка искусственного интеллекта, что еще больше укрепляет позиции корейских полупроводниковых компаний в глобальной цепочке поставок.

Между тем, по мере роста волатильности фондового рынка, осведомленность об инвестиционных стратегиях становится более важной, чем когда-либо. В последнее время число людей, инвестирующих в ETF с кредитным плечом или производные инструменты, которые отслеживают отдельные акции, увеличивается, но эти продукты представляют фатальный риск, называемый «негативным эффектом компаундирования», который разрушает активы, когда рынок движется вбок или неоднократно колеблется. Кроме того, примечательно, что токенизированный рынок фьючерсов на акции, торгуемый в ночное время, становится прокси для прогнозирования цены открытия спотового рынка на следующий день. Эти новые рыночные индикаторы предполагают, что инвесторы должны иметь объективную перспективу, чтобы читать данные и рыночные тенденции, а не поддаваться эмоциям. В конце концов, чем более волатильным является рынок, тем больше хладнокровия необходимо, чтобы не попасть в ловушку инвестиций с использованием заемных средств.

Помимо полупроводникового сектора, на рынке активизируется поиск недооцененных акций голубых фишек. Крупнейшие компании, занимающиеся ценными бумагами, в том числе Hana Securities, отмечают, что стоимость акций дочерних компаний, таких как Samsung Electronics и Samsung Life Insurance, принадлежащих холдинговым компаниям, таким как Samsung C&T, недостаточно оценивается на рынке. Устойчивый рост показателей в строительном и биологическом секторах, а также возможность будущего расширения в сфере атомной энергетики и возобновляемых источников энергии являются факторами, дающими этим компаниям новую премию в оценке. Когда рынок потрясен подобным образом, перспектива инвестирования в стоимость, которая анализирует внутреннюю стоимость компании и историю роста, а не просто сосредотачивается на теме полупроводников, сияет. Это происходит потому, что страх недолговечен, а необходимая конкурентоспособность компании проникает на рынок в течение длительного периода времени.