ยุค KOSPI 8800 เปิดตัวโดย AI ความเป็นจริงของ 'super cycle' จาก NVIDIA > ข่าว

การดำเนินกิจการอย่างไม่หยุดยั้งของ KOSPI นำโดย Samsung Electronics ซึ่งครองมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดถึง 2 ล้านล้านวอนเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ Samsung Electronics ซึ่งก่อนหน้านี้ใช้วงจรผลิตภัณฑ์เดียวที่เรียกว่าเซมิคอนดักเตอร์ ปัจจุบันได้รับการประเมินอีกครั้งในฐานะซัพพลายเออร์รายสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) และได้สร้างตัวเองขึ้นมาใหม่ในฐานะศูนย์กลางของตลาด นักลงทุนสถาบันเร่งผลักดันดัชนีให้สูงขึ้นด้วยการเทเงินจำนวนมหาศาล ซึ่งทำให้ตลาดร้อนแรงมากจนมีการเปิดใช้งานการซื้อรถจักรยานยนต์ระหว่างวันบ่อยครั้ง อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือแม้จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ นักลงทุนต่างชาติก็ยังแสดงความได้เปรียบในการขายเป็นเวลา 17 วันทำการติดต่อกันเพื่อรับรู้ผลกำไร และการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงของมือก็กำลังเกิดขึ้นพร้อมกันภายในตลาด

ศูนย์กลางของตลาดที่ร้อนจัดนี้แน่นอนคือหุ้นของ LG Group โดยเฉพาะ LG Electronics เนื่องจากข่าวลือเรื่องการพบปะกับ CEO ของ NVIDIA Jensen Hwang กลายเป็นรูปธรรม ราคาหุ้นของ LG Electronics ก็เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าในเวลาเพียงไม่กี่วัน สร้างสถิติ 'สองเท่า' และเข้าสู่ 10 อันดับแรกในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ KOSPI ราคาหุ้นซึ่งเคยอยู่ในระดับต่ำ 100,000 วอนในอดีต ได้รับความสนใจอย่างล้นหลามจากตลาด โดยการผสมผสานกับกลไกการเติบโตในอนาคต เช่น ธุรกิจ AI ทางกายภาพและหุ่นยนต์ แนวโน้มที่เพิ่มขึ้นนี้นอกเหนือไปจากความคลั่งไคล้ในธีมธรรมดาๆ และพิสูจน์ให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ LG Group จากบริษัทที่เน้นเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านเป็นหลักไปเป็นบริษัทแพลตฟอร์มที่ใช้ AI ได้เริ่มได้รับความไว้วางใจจากตลาด

การขยายตัวของระบบนิเวศ AI ระดับโลกที่นำโดย NVIDIA ได้เปิดโอกาสใหม่สำหรับบริษัทรายใหญ่ในประเทศ 'Computex 2026' ที่จัดขึ้นในไต้หวันได้กลายเป็นเวทีที่ผู้นำเทคโนโลยีจากทั่วโลกมารวมตัวกัน และโรงงาน AI และกลยุทธ์โครงสร้างพื้นฐานหุ่นยนต์ที่กล่าวถึงในที่นี้ กำลังนำไปสู่ความร่วมมือทางธุรกิจในทางปฏิบัติระหว่างบริษัทเกาหลี บริษัทต่างๆ เช่น SK Hynix และ Naver ต่างก็พอใจกับราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นพร้อมกัน เนื่องจากถูกรวมเข้ากับห่วงโซ่มูลค่า AI ระดับโลกนี้ การประเมินทั่วไปคือ ขณะนี้บริษัทเกาหลีพร้อมที่จะมีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศ นอกเหนือจากซัพพลายเออร์ส่วนประกอบธรรมดาๆ และในฐานะพันธมิตรสำหรับบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ระดับโลก เช่น NVIDIA

เนื่องจากตลาดแสดงสัญญาณของความร้อนสูงเกินไป การคำนวณของนักลงทุนจึงมีความซับซ้อนมากขึ้น ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยพยายามที่จะรับรู้ผลกำไรระหว่างวัน สถาบันต่างๆ ก็ได้รับปริมาณและปกป้องดัชนีซ้ำแล้วซ้ำเล่า ผลการดำเนินงานที่ค่อนข้างซบเซาของดัชนี KOSDAQ หมายความว่าปรากฏการณ์ 'ผู้ชนะจะได้ทั้งหมด' ซึ่งกองทุนมุ่งเน้นไปที่หุ้นขนาดใหญ่เป็นหลักนั้นกำลังทวีความรุนแรงมากขึ้น นอกจากนี้ แม้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะมีแนวโน้มสูงอย่างต่อเนื่องโดยอัตราแลกเปลี่ยนวอน-ดอลลาร์เกินช่วง 1,500 วอน แต่การขายสุทธิของหุ้นขนาดใหญ่ในต่างประเทศก็ยังไม่ลดลง ซึ่งหมายความว่าตัวแปรภายนอกที่อยู่รอบพื้นฐานของตลาดหุ้นเกาหลียังคงน่าเกรงขาม

ดังที่เห็นในกรณีของ LG Electronics เมื่อมูลค่าของบริษัทใดบริษัทหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้นๆ จำเป็นต้องมีความใจเย็นเพื่อตรวจสอบ 'ความเป็นจริง' ที่อยู่เบื้องหลัง เทคโนโลยีทีวี OLED ของ LG Electronics ซึ่งครองอันดับหนึ่งทั่วโลกเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน และแพลตฟอร์มสมาร์ททีวีที่เป็นเอกสิทธิ์อย่าง 'WebOS' สามารถเป็นจุดติดต่อที่ทรงพลังในยุค AI กล่าวอีกนัยหนึ่ง การขึ้นราคาหุ้นไม่ควรตีความง่ายๆ ว่าเป็นผลมาจาก 'ปรากฏการณ์ Jensen Huang' แต่เป็นผลจากความสามารถในการแข่งขันด้านการผลิตฮาร์ดแวร์และความสามารถด้านซอฟต์แวร์ที่สั่งสมมาอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา โดยสอดคล้องกับแนวโน้มอันยิ่งใหญ่ของ AI และเริ่มสร้างการทำงานร่วมกัน ดังนั้น แทนที่จะมองข้ามแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันว่าเป็นความนิยมชั่วคราว เราควรสังเกตอย่างใกล้ชิดว่าตำแหน่งที่บริษัทเกาหลีครอบครองในระบบนิเวศ AI นั้นมีการเปลี่ยนแปลงโดยพื้นฐานหรือไม่