ข้อตกลงลับ 'Kanbu' กับความกลัว 'Black Monday': ตำนานเซมิคอนดักเตอร์ AI สั่นคลอนหรือไม่? > ข่าว

ความผันผวนอย่างรวดเร็วในตลาดไม่ได้เกิดจากประสิทธิภาพที่ไม่ดีของบริษัทใดบริษัทหนึ่งเท่านั้น แต่ยังถูกตีความว่าเป็นผลมาจากการระเบิดของ 'สินเชื่อฟองสบู่ AI' ที่ครองตลาด รวมกับความเชื่อมั่นในการลงทุนที่ลดลงตามความเป็นจริง ในขณะที่ดัชนี Philadelphia Semiconductor ของตลาดหุ้นนิวยอร์กบันทึกการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 ความกลัวในตลาดหุ้นในประเทศก็มาถึงจุดสูงสุดเช่นกัน โดยเส้น KOSPI 8,000 พังทลายลงและเบรกเกอร์ทำงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นักลงทุนรายย่อยที่กระโดดเข้าสู่ 'การผูกขาดเซมิคอนดักเตอร์' ของ Samsung Electronics และ SK Hynix อย่างช้าๆ จะถูกผลักเข้าสู่โซนขาดทุนอย่างรวดเร็ว และแสดงความกังวลผ่านโซเชียลมีเดีย เนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่พึงประสงค์ เช่น การเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน ความเชื่อมั่นในการหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงจึงครอบงำตลาดโดยรวม

อย่างไรก็ตาม ตรงกันข้ามกับเสียงร้องของตลาดเหล่านี้ Jensen Huang ซึ่งเป็นบุคคลสำคัญในสาขานี้ได้หักล้างข้อกังวลของตลาดโดยตรง โดยเรียกการปรับราคาหุ้นในปัจจุบันว่า "โอกาสในการซื้อในราคาต่ำ" เขากล่าวว่าเขาจะยังคงจัดหาเงินหลายพันล้านดอลลาร์ทุกปีผ่านความร่วมมือระยะยาวกับ SK Hynix และย้ำความเชื่อมั่นของเขาว่า AI จะกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญเช่นอินเทอร์เน็ต การพัฒนาร่วมกันของหน่วยความจำเจเนอเรชั่นถัดไปและกลยุทธ์ประสิทธิภาพกระบวนการแบบดิจิทัลคู่ที่ตกลงกันโดยประธาน Taewon Choi และ CEO Hwang บ่งชี้ว่าความร่วมมือระหว่างทั้งสองบริษัทได้ก้าวไปไกลกว่าระดับการจัดหาผลิตภัณฑ์แบบธรรมดา และได้เข้าสู่ขั้นตอนของ "การบูรณาการทางเทคโนโลยี" ที่ครอบคลุมตั้งแต่การออกแบบเซมิคอนดักเตอร์ไปจนถึงการผลิต

มุมมองที่โดดเด่นในตลาดหลักทรัพย์คือสาระสำคัญของการปรับเปลี่ยนนี้ไม่ใช่การชะลอตัวของความต้องการ แต่เป็นกระบวนการของ "การจัดสรรข้อกำหนดใหม่" สำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพระบบ การวิเคราะห์พบว่าการปรับลดการใช้หน่วยความจำสำหรับ Vera CPU ซึ่งบางคนกังวล ไม่ใช่การลดความต้องการโดยรวม แต่เป็นทางเลือกเชิงกลยุทธ์ในการสร้างระบบที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ในความเป็นจริง สถาบันการวิเคราะห์หลักๆ เช่น SK Securities รักษาการคาดการณ์ว่าปัญหาการขาดแคลนหน่วยความจำยังไม่ได้รับการแก้ไข และราคา HBM ที่เพิ่มขึ้นจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2027 กล่าวอีกนัยหนึ่ง การวินิจฉัยคือแม้ว่าปัจจัยพื้นฐานจะแข็งแกร่ง แต่ความกลัวเรื่องสภาพคล่องในระยะสั้นก็บดบังธรรมชาติที่แท้จริง

ในทางเทคนิคแล้ว ขอบเขตของความร่วมมือระหว่าง SK Hynix และ NVIDIA กำลังขยายในทุกทิศทาง ตั้งแต่ RTX Spark PC ส่วนตัวไปจนถึง Jetson Thor ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มหุ่นยนต์อัตโนมัติ นอกเหนือจากการจัดหาหน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) แล้ว เรากำลังพัฒนากระบวนการแฝดดิจิทัลด้วยการแนะนำไลบรารีซอฟต์แวร์โดยตรง เช่น CUDA-X ของ NVIDIA ไปยังไซต์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ นี่คือกระบวนการสร้างอุปสรรคในการเข้าอย่างท่วมท้นซึ่งคู่แข่งไม่สามารถเทียบเคียงได้อย่างง่ายดาย และความได้เปรียบทางเทคโนโลยีนี้คาดว่าจะกลายเป็นแรงผลักดันสำคัญที่จะเพิ่มผลกำไรจากการดำเนินงานของบริษัทและการมองเห็นผลการดำเนินงานในเชิงโครงสร้างในอนาคต

แน่นอนว่านักลงทุนยังต้องมีความระมัดระวัง ตามที่ KB Securities วิเคราะห์ กระบวนการที่หุ้นชั้นนำกลายเป็นค่าผิดปกติที่จะยังคงอยู่ในประวัติศาสตร์นั้นไม่เคยราบรื่น และช่วงความผันผวนที่ทดสอบความอดทนของนักลงทุนนั้นจะต้องเกิดขึ้นซ้ำหลายครั้ง สภาพแวดล้อมระดับมหภาค เช่น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ ยังคงเป็นปัจจัยของความไม่แน่นอน และมีความเสี่ยงสูงที่จะสร้างความเสียหายต่อผลตอบแทนระยะยาว หากคุณพยายามเร่งทำจุดสูงสุดและจุดต่ำสุด ไม่ควรมองข้ามว่าการปรับตัวในปัจจุบันอาจเป็นโอกาสในการบรรเทาปรากฏการณ์ความเข้มข้นที่แสดงโดย 'Samjeonix' และสร้างวงจรอุปสงค์และอุปทานที่ดีในอุตสาหกรรมหลักอื่น ๆ