Jensen Huang'ın kendine olan güveni korku pazarında parlıyor: Yapay zeka altyapısı çağı ve Kore yarı iletkenleri için fırsatlar > haberler

CEO Jensen Huang'ın Kore ziyareti şirketler arasındaki bir toplantıdan daha fazlasıdır; yapay zeka endüstrisinin temel ekosisteminin nasıl yeniden organize edildiğini gösteren sembolik bir olaydır. SK Grup Başkanı Chey Tae-won ile düzenlediği ortak basın toplantısında, SK Hynix'in NVIDIA'nın en önemli hafıza ortağı olduğunu yeniden doğruladı ve mevcut yapay zeka endüstrisini övdü ve iki şirket arasındaki işbirliği olmasaydı mevcut yapay zeka endüstrisinin bu kadar muhteşem başarılara asla ulaşamayacağını söyledi. Aslında NVIDIA, SK Hynix'ten her yıl milyarlarca dolar değerinde bellek ürünü tedarik ediyor ve bu satın alımın gelecekte katlanarak artacağını tahmin ediyor. Bu, basit bir tedarikçi ilişkisinin ötesine geçmek ve yapay zeka adı verilen devasa teknolojik dalganın üstesinden gelmeye mahkum bir topluluk olarak bağın sağlamlaştırılması olarak yorumlanıyor.

Bu toplantının en dikkat çekici yanı, her iki şirketin de öngördüğü 'Yapay Zeka Fabrikası' stratejisinin belirlenmesi oldu. Başkan Choi Tae-won, mevcut hafıza merkezli işbirliğini grup çapında stratejik ortaklığa yükseltme isteğini dile getirdi. AI Factory, yalnızca yarı iletken tedarik etmenin ötesine geçiyor ve AI veri merkezlerinin verimliliğini en üst düzeye çıkarmak ve gelecekteki talebe proaktif bir şekilde yanıt vermek için araştırma ve geliştirme yol haritasını paylaşan büyük ölçekli bir altyapı inşaat projesini ifade ediyor. Bu sayede iki şirket, yapay zeka sektörünün temelini oluşturan altyapıyı ortaklaşa tasarlamayı ve küresel pazarda ezici bir teknolojik avantaj sağlamak için yakın Ar-Ge iş birliğini sürdürmeyi planlıyor. Bu, değişen pazar ortamında bile NVIDIA'da güçlü bir müttefik edinen SK Group'un gelecekteki büyüme motorunun daha da güçlendiğini gösteriyor.

Jensen Huang'ın borsadaki düşüşe ilişkin cesur bakış açısı yatırımcılarda derin yankı uyandırıyor. Piyasadaki geçici dalgalanmalardan övünmek yerine, tıpkı geçmişte İnternet'in yaptığı gibi yapay zekanın dünya çapında temel bir altyapı haline geleceği makro perspektifine odaklanmamızı emretti. Onun teorisine göre mevcut hisse senedi fiyatı düzeltmesi paradoksal olarak mavi çipli hisse senetlerini düşük bir fiyattan satın almak için bir fırsattır. Bu açıklamalar, Philadelphia yarı iletken endeksinin %10'dan fazla düştüğü ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki güçlü istihdam göstergeleri nedeniyle faiz oranlarının yükseleceğine ilişkin endişeler nedeniyle yurt içi yarı iletken stoklarının gün içi en düşük seviyelere düştüğü korkunun zirveye ulaştığı bir zamanda yapılmış olması nedeniyle daha da büyük bir ağırlık taşıyor.

Bu arada, menkul kıymetler dünyasında, yarı iletken ekosisteminin bir diğer ekseni olan Samsung C&T'nin yeterince değer verilmeyen cazibesine odaklanan bir analiz ikna edicilik kazanıyor. Hana Securities, Samsung C&T'nin değerlemesinin Samsung Electronics ve Samsung Life Insurance gibi iştiraklerdeki mevcut hisselerinin değerini tam olarak yansıtmadığına işaret ederek hedef hisse senedi fiyatını artırdı. Özellikle, Samsung Electronics'in yarı iletken fabrika inşaatı projesinden sorumlu olan ve performans artışına yön veren inşaat ve biyo sektörlerinin değeri, pazardaki aşırı endişeleri ortadan kaldıracak kadar sağlam. Yılın ikinci yarısı için planlanan nükleer santral siparişleri ve çevre dostu enerji işleri gibi çeşitli ivmeler, Samsung C&T'nin basit bir holding şirketinin ötesinde gelecekte büyüyecek bir şirket olarak yeniden değerlendirilmesi için yeterli zemini sağlıyor.

Sonuçta kilit nokta, mevcut piyasa zayıflığının yalnızca makroekonomik belirsizliğin neden olduğu kısa vadeli bir olgu olduğu ve yapay zeka sektörünün temel büyüme yörüngesinde herhangi bir değişiklik olmadığıdır. NVIDIA ve SK Hynix arasındaki işbirliği, teknolojik ilerlemenin endüstriyel ekosistemi nasıl yönlendirdiğini ve katma değer yarattığını açıkça gösteriyor. Piyasa, kısa vadeli faiz oranı oynaklığı nedeniyle sarsılabilir, ancak yapay zeka altyapısının devasa trendini kullanan şirketlerin gerçek değeri zaman içinde kanıtlanacak. Bu nedenle, korkuya kapılıp özü kaçırmak yerine, Jensen Huang'ın da belirttiği gibi, yatırımcıların teknolojinin gelecekteki değerini sakin bir şekilde yargılamasının ve uzun vadeli bir perspektiften bir yanıt stratejisi oluşturmasının zamanı geldi.