Doosan Energy vượt qua làn sóng chuyển đổi năng lượng lớn: từ xưởng đúc nhà máy điện hạt nhân đến trục cốt lõi của hệ sinh thái AI > tin tức

Lý do lớn nhất khiến Doosan Energy thu hút sự chú ý trên thị trường SMR toàn cầu là vì hãng đã thành lập mô hình 'đúc hạt nhân' như TSMC trong ngành bán dẫn. Không giống như các nhà máy điện hạt nhân lớn, SMR có ít hạn chế hơn về địa điểm và được đánh giá là nhân tố thay đổi cuộc chơi có thể được triển khai ngay lập tức gần những nơi tiêu thụ điện như trung tâm dữ liệu AI. Nó dự kiến ​​sẽ hình thành một thị trường khổng lồ trị giá khoảng 100 nghìn tỷ won vào năm 2033. Doosan có hệ thống sản xuất hàng loạt từ đúc và rèn đến gia công và lắp ráp chính xác, đồng thời có quan hệ đối tác chặt chẽ với ba công ty thiết kế SMR hàng đầu toàn cầu là XEnergy, NuScale Power và Terrapower. Ngoài ra, thông qua khoản đầu tư quy mô lớn hơn 800 tỷ KRW, chúng tôi đã xây dựng một nhà máy chuyên dụng có khả năng sản xuất 20 chiếc mỗi năm vào năm 2031, thể hiện sự linh hoạt về mặt chiến lược nhằm đáp ứng trước sự gia tăng nhu cầu SMR toàn cầu.

Điều đáng chú ý là ngoài lĩnh vực năng lượng, toàn bộ Tập đoàn Doosan đang nổi lên như một đối tác quan trọng trong hệ sinh thái AI, dẫn đầu là NVIDIA. Mô hình hợp tác được hình thành sau chuyến thăm Hàn Quốc của CEO NVIDIA Jensen Huang đang tạo ra sức mạnh tổng hợp mạnh mẽ cùng với danh mục kinh doanh đa dạng của Doosan. Các cơ sở sản xuất điện và công nghệ tuabin khí của Doosan Energy sẽ được sử dụng làm nguồn năng lượng ổn định cho trung tâm dữ liệu AI và Doosan Electronics BG đã khẳng định vị thế sâu rộng trong hệ sinh thái phần cứng bằng cách cung cấp tấm phủ đồng (CCL), một vật liệu thiết yếu cho máy gia tốc AI. Ngoài ra, Doosan Robotics và Doosan Bobcat đang phát triển công nghệ robot thúc đẩy tự động hóa trong các khu công nghiệp như xây dựng, hậu cần và nông nghiệp phù hợp với kỷ nguyên 'AI vật lý'. Điều này cho thấy Doosan đang phát triển vượt ra ngoài một nhà cung cấp linh kiện đơn giản để trở thành thành viên cốt lõi của nền tảng cơ sở hạ tầng AI trong tương lai.

Những khó khăn của Doosan Energy trong lĩnh vực điện gió ngoài khơi cũng là một minh chứng cho niềm tự hào về công nghệ của Doosan Energy. Bất chấp những điều kiện bất lợi do thị trường trong nước tăng trưởng chậm và sự chậm trễ trong việc cấp phép, Doosan vẫn tiếp tục di sản công nghệ của mình bằng cách xây dựng thành tích thương mại hóa tua-bin 8MW và phát triển mô hình nội địa 10MW. Đặc biệt, việc thiết lập hệ thống sản xuất tuabin siêu lớn 14MW thông qua hợp tác với công ty toàn cầu Siemens Games là lựa chọn chiến lược để một mũi tên trúng hai con chim: tiến bộ công nghệ và nội địa hóa chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, trong tình huống các đối thủ toàn cầu đang hướng tới các mô hình thế hệ tiếp theo từ 20MW trở lên, sự hỗ trợ chính sách nhất quán ở cấp quốc gia và mở rộng cơ sở hạ tầng tài chính ngoài việc đơn giản hóa thủ tục hành chính là điều cần thiết để các công ty trong nước có được lợi thế cạnh tranh. Nếu những cải thiện cơ sở hạ tầng này được hỗ trợ, mảng kinh doanh điện gió của Doosan sẽ trở thành một trong hai mảng kinh doanh năng lượng lớn cùng với SMR.

Giá cổ phiếu của Doosan Energy gần đây đã có nhiều biến động do rủi ro địa chính trị giảm bớt và kỳ vọng về doanh thu đặt hàng, nhưng thị trường đang chú ý đến các nguyên tắc cơ bản của chúng. Các công ty chứng khoán lớn, trong đó có Kiwoom Securities, duy trì quan điểm đầu tư 'mua' với lý do đơn đặt hàng tua bin khí và tua bin hơi đang tăng mạnh và đang đánh giá tích cực khả năng gia nhập thị trường Mỹ do căng thẳng thương mại Hàn-Mỹ. hợp tác nhà máy điện hạt nhân Trên thực tế, các đơn đặt hàng tua bin hơi nước từ các khách hàng Hoa Kỳ đang được ký kết lần lượt và nếu có thêm các đơn đặt hàng quy mô lớn trong năm, giá cổ phiếu dự kiến ​​sẽ bước vào một giai đoạn mới. Tất nhiên, việc PER ở mức cao so với cùng ngành là một chỉ số cần thận trọng khi đầu tư, nhưng điều này có thể được hiểu là phản ánh kỳ vọng cao của thị trường vào tăng trưởng trong tương lai. Do đó, thay vì lo lắng về những biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn, đã đến lúc áp dụng cách tiếp cận dài hạn, tập trung vào các đơn đặt hàng tồn đọng của công ty và các rào cản gia nhập công nghệ.