Sự tự tin của Jensen Huang tỏa sáng trong thị trường đầy nỗi sợ hãi: Kỷ nguyên cơ sở hạ tầng AI và cơ hội cho chất bán dẫn Hàn Quốc > tin tức

Chuyến thăm Hàn Quốc của CEO Jensen Huang không chỉ là cuộc gặp gỡ giữa các công ty mà còn là sự kiện mang tính biểu tượng cho thấy hệ sinh thái cốt lõi của ngành AI đang được tổ chức lại như thế nào. Trong cuộc họp báo chung với Chủ tịch Tập đoàn SK Chey Tae-won, ông tái khẳng định SK Hynix là đối tác bộ nhớ quan trọng nhất của NVIDIA và ca ngợi ngành công nghiệp AI hiện tại, đồng thời cho rằng nếu không có sự hợp tác giữa hai công ty, ngành AI hiện tại sẽ không bao giờ đạt được những thành tựu đáng kinh ngạc như vậy. Trên thực tế, NVIDIA mua các sản phẩm bộ nhớ trị giá hàng tỷ đô la từ SK Hynix mỗi năm và dự đoán rằng hoạt động mua bán này sẽ tăng theo cấp số nhân trong tương lai. Điều này được hiểu là vượt ra ngoài mối quan hệ nhà cung cấp đơn giản và củng cố mối quan hệ như một cộng đồng có mục tiêu cùng nhau vượt qua làn sóng công nghệ khổng lồ mang tên AI.

Khía cạnh đáng chú ý nhất của cuộc họp này là đặc điểm kỹ thuật của chiến lược 'Nhà máy AI' được cả hai công ty hình dung. Chủ tịch Choi Tae-won bày tỏ tham vọng nâng cấp quan hệ hợp tác lấy ký ức làm trung tâm hiện có lên quan hệ đối tác chiến lược toàn tập đoàn. AI Factory không chỉ đơn thuần là cung cấp chất bán dẫn mà còn đề cập đến một dự án xây dựng cơ sở hạ tầng quy mô lớn chia sẻ lộ trình nghiên cứu và phát triển nhằm tối đa hóa hiệu quả của các trung tâm dữ liệu AI và chủ động đáp ứng nhu cầu trong tương lai. Thông qua đó, hai công ty có kế hoạch cùng nhau thiết kế cơ sở hạ tầng tạo thành nền tảng của ngành công nghiệp AI và tiếp tục hợp tác R&D chặt chẽ để đảm bảo lợi thế công nghệ vượt trội trên thị trường toàn cầu. Điều này cho thấy động lực tăng trưởng trong tương lai của SK Group, công ty đã có được đồng minh mạnh mẽ là NVIDIA ngay cả trong môi trường thị trường đang thay đổi, đã trở nên mạnh mẽ hơn.

Quan điểm táo bạo của Jensen Huang về sự lao dốc của thị trường chứng khoán đã gây được tiếng vang sâu sắc với các nhà đầu tư. Thay vì hả hê trước những biến động tạm thời trên thị trường, ông ra lệnh cho chúng tôi tập trung vào viễn cảnh vĩ mô rằng AI sẽ trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi trên toàn thế giới, giống như Internet đã làm trong quá khứ. Lý thuyết của ông cho rằng việc điều chỉnh giá cổ phiếu hiện nay nghịch lý lại là cơ hội để mua cổ phiếu blue chip với giá thấp. Những nhận xét này thậm chí còn có sức nặng hơn vì chúng được đưa ra vào thời điểm mà nỗi sợ hãi đang lên đến đỉnh điểm, với chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm hơn 10% và cổ phiếu bán dẫn trong nước chạm mức thấp nhất trong ngày do lo ngại về lãi suất tăng do các chỉ số việc làm mạnh mẽ ở Hoa Kỳ.

Trong khi đó, trong thế giới chứng khoán, một phân tích tập trung vào sức hấp dẫn bị đánh giá thấp của Samsung C&T, một trục khác của hệ sinh thái bán dẫn, đang ngày càng có sức thuyết phục. Hana Securities đã tăng giá cổ phiếu mục tiêu, chỉ ra rằng định giá của Samsung C&T không phản ánh đúng giá trị cổ phần hiện tại của công ty tại các công ty liên kết như Samsung Electronics và Samsung Life Insurance. Đặc biệt, giá trị của ngành xây dựng và sinh học, vốn chịu trách nhiệm cho dự án xây dựng nhà máy bán dẫn của Samsung Electronics và đang thúc đẩy tăng trưởng hiệu suất, đủ vững chắc để xóa tan những lo ngại quá mức trên thị trường. Nhiều động lực khác nhau được lên kế hoạch cho nửa cuối năm nay, chẳng hạn như các đơn đặt hàng nhà máy điện hạt nhân và hoạt động kinh doanh năng lượng thân thiện với môi trường, tạo đủ cơ sở để Samsung C&T được đánh giá lại như một công ty tăng trưởng trong tương lai ngoài một công ty mẹ đơn thuần.

Cuối cùng, điểm mấu chốt là sự yếu kém của thị trường hiện tại chỉ là hiện tượng ngắn hạn do sự bất ổn kinh tế vĩ mô gây ra và không có thay đổi nào trong quỹ đạo tăng trưởng cơ bản của ngành AI. Sự hợp tác giữa NVIDIA và SK Hynix thể hiện rõ ràng tiến bộ công nghệ thúc đẩy hệ sinh thái công nghiệp và tạo ra giá trị gia tăng như thế nào. Thị trường có thể bị rung chuyển bởi biến động lãi suất ngắn hạn, nhưng giá trị nội tại của các công ty đi theo xu hướng lớn về cơ sở hạ tầng AI sẽ được chứng minh theo thời gian. Vì vậy, thay vì bị cuốn theo nỗi sợ hãi và đánh mất bản chất, đã đến lúc các nhà đầu tư nên bình tĩnh đánh giá giá trị tương lai của công nghệ và thiết lập chiến lược ứng phó từ góc độ dài hạn, như Jensen Huang đã đề cập.