'Cuộc biểu tình AI' của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và tình thế tiến thoái lưỡng nan của Seohak Ant: Khoa học đầu tư kiên trì vượt qua làn sóng lãi suất cao > tin tức

Chủ đề lớn nhất hiện đang thâm nhập thị trường toàn cầu cho đến nay là 'mối tương quan giữa lãi suất và cổ phiếu tăng trưởng.' Khi chỉ số việc làm tháng 5 của Mỹ được công bố gần đây cho thấy hiệu suất tích cực vượt quá mong đợi của thị trường, nghịch lý thay, một cơn gió lạnh lại thổi vào thị trường chứng khoán. Điều này là do gánh nặng lãi suất đã tăng lên, với lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt quá mức 4,5% do lo ngại lan rộng rằng thị trường lao động mạnh mẽ sẽ làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Khi tỷ lệ chiết khấu áp dụng khi chuyển đổi dòng tiền tương lai của cổ phiếu tăng trưởng thành giá trị hiện tại tăng lên, cổ phiếu bán dẫn AI, dẫn đầu là NVIDIA, đã giảm mạnh dưới áp lực định giá. Điều này chứng tỏ thị trường nhìn nhận khả năng lãi suất cao kéo dài là một thông tin tiêu cực lớn hơn cả suy thoái kinh tế.

Xu hướng trong lĩnh vực bán dẫn gần đây đã trở nên phức tạp hơn, cùng với sự thất vọng về hướng dẫn hiệu suất của Broadcom. Kỳ vọng đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI vẫn còn hiệu lực, nhưng khi nhu cầu thị trường trở nên quá cao, tác dụng phụ của 'kỳ vọng quá nóng', khiến giá cổ phiếu dao động đáng kể ngay cả với những thất vọng nhỏ, đã bộc lộ. Đặc biệt, sự tăng giảm mạnh của Chỉ số bán dẫn Philadelphia (SOX) đã tối đa hóa sự biến động của các sản phẩm có đòn bẩy như SOXL, vốn được nhiều nhà đầu tư trong nước nắm giữ, đồng thời giáng một đòn trực tiếp vào tài khoản của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, thực tế là NVIDIA vẫn đang hoạt động tốt ở vị trí trung tâm của thị trường tạo thêm sức mạnh cho việc giải thích rằng xu hướng công nghiệp khổng lồ đối với bản thân AI vẫn chưa bị phá vỡ.

Trong môi trường thị trường này, có sự tương phản kỳ lạ giữa các quy định của chính phủ và chiến lược phân bổ tài sản của nhà đầu tư. Để khuyến khích sự quay trở lại thị trường chứng khoán trong nước, các cơ quan tài chính đang nâng ngưỡng bằng cách yêu cầu tiền gửi cơ bản khi đầu tư vào các quỹ ETF có đòn bẩy ở nước ngoài, nhưng tình yêu của kiến ​​Seohak đối với chứng khoán Mỹ không có dấu hiệu hạ nhiệt. Điều này là do kỳ vọng về lợi nhuận ngoại hối, sự đa dạng của các lựa chọn công nghiệp do thị trường Hoa Kỳ cung cấp và việc ưu tiên sử dụng đồng đô la như một tài sản an toàn đang đóng vai trò là động lực đầu tư mạnh mẽ hơn các quy định. Giờ đây, các nhà đầu tư không chỉ đơn giản theo đuổi lợi nhuận mà còn sử dụng các chiến lược phân bổ tài sản tiên tiến, nắm giữ cả tài sản bằng đồng won và đô la để chuẩn bị cho sự bất ổn kinh tế toàn cầu.

Những thay đổi trong bối cảnh đầu tư theo thế hệ cũng là một hiện tượng đáng chú ý. 'Những chú kiến ​​nhỏ', chủ yếu là những người ở độ tuổi thiếu niên và 20, thu thập thông tin thông qua YouTube và mạng xã hội, đồng thời mạnh dạn nhảy vào giao dịch thực tế ngoài việc đầu tư giả định. Thay vì chỉ đầu tư vào các cổ phiếu lớn trong nước như Samsung Electronics, họ đang xây dựng danh mục đầu tư toàn cầu bằng cách đầu tư trực tiếp vào các quỹ ETF theo dõi chỉ số Alphabet hoặc Nasdaq 100. Hiện tượng này, cùng với tâm lý hiến tặng tài sản chiến lược của thế hệ cha mẹ, đang tạo ra một chu kỳ mua ETF thông qua tài khoản lương hưu. Hiện tượng thuật toán SNS đẩy thông tin chứng khoán, đầu tư lên cao cho thấy đầu tư đã trở thành một hoạt động kinh tế hàng ngày hơn là sự lựa chọn của thế hệ trẻ.

Khi sự biến động của thị trường tăng lên, tầm quan trọng của một chiến lược hỗn hợp kết hợp giữa 'tấn công và phòng thủ' một cách thích hợp đang nổi lên. Gần đây, Seohak Ants đã áp dụng chiến lược hai hướng là tăng cường các sản phẩm có đòn bẩy mạnh mẽ như TQQQ và đồng thời bao gồm các quỹ ETF phòng thủ tập trung vào cổ tức như SCHD. Đây có thể hiểu là quyết tâm giảm thiểu tác động của sự sụt giảm mạnh của thị trường, đồng thời không từ bỏ câu chuyện tăng trưởng dài hạn của cổ phiếu công nghệ. Trên thực tế, người ta đã xác nhận rằng các cổ phiếu nhạy cảm theo chu kỳ như tài chính và chăm sóc sức khỏe đóng vai trò là van an toàn cho danh mục đầu tư trong bối cảnh thị trường hỗn hợp khi chỉ số Dow đạt mức cao mới và chỉ số Nasdaq đang được điều chỉnh. Thay vì tránh sự biến động, các nhà đầu tư hiện đang học cách quản lý nó và bảo vệ lợi nhuận dài hạn.