‘Cuộc nổi dậy bộ nhớ’ đe dọa sự thống trị của NVIDIA, SanDisk mở ra kỷ nguyên AI mới > tin tức

Lý do khiến SanDisk đạt được động lực đặc biệt mạnh mẽ bất chấp sự biến động gần đây trong ngành bán dẫn nói chung là do những thay đổi về cấu trúc trong chuỗi cung ứng, chẳng hạn như thông báo của SK Hynix về việc mở rộng quy mô lớn. Kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất dài hạn đến năm 2034 do Chủ tịch Tập đoàn SK Chey Tae-won trình bày đã vượt ra ngoài tầm nhìn của một công ty và tái khẳng định nhận thức của thị trường rằng việc cung cấp chất bán dẫn bộ nhớ là điều cần thiết để xử lý lượng dữ liệu khổng lồ mà AI yêu cầu. Nhờ các yếu tố kinh tế vĩ mô này, các cổ phiếu liên quan như SanDisk, Western Digital và Micron đồng loạt tăng giá, tiếp thêm năng lượng tích cực cho toàn ngành. Các chuyên gia Phố Wall đánh giá đây là sự khởi đầu của một 'siêu chu kỳ', trong đó nhu cầu về bộ nhớ do AI dẫn đầu áp đảo khả năng cung cấp và nhấn mạnh rằng cần chú ý cải thiện cấu trúc cơ bản của ngành thay vì biến động giá cổ phiếu ngắn hạn.

Sự tin tưởng của các công ty tài chính Phố Wall đối với SanDisk được chứng minh bằng những số liệu cụ thể như mức tăng giá cổ phiếu mục tiêu. Các công ty chứng khoán lớn, bao gồm Cantor Fitzgerald, Mizuho Securities và Bank of America, đang duy trì quan điểm mua mạnh vào SanDisk, dự đoán rằng nó sẽ sớm phá mốc 2.000 USD. Đặc biệt, phân tích phổ biến cho rằng sự gia tăng nhanh chóng của SanDisk trong tháng qua và khả năng phục hồi của nó bất chấp giai đoạn điều chỉnh là kết quả của sức mua mạnh mẽ từ các nhà đầu tư tổ chức. Trường hợp của SanDisk, ghi nhận mức lợi nhuận phi thường hơn 4.000% chỉ trong một năm, đã trở thành một dấu hiệu rõ ràng cho các nhà đầu tư biết ‘cốt lõi của cơ sở hạ tầng AI’ nằm ở đâu. Sự lạc quan này không chỉ đơn giản dựa trên hiệu suất trong quá khứ mà còn dựa trên niềm tin rằng sự tăng trưởng bùng nổ của thị trường suy luận AI trong tương lai sẽ liên quan trực tiếp đến việc giá bộ nhớ tăng cao.

Những thay đổi trong chiến lược đầu tư của các nhà quản lý tài sản toàn cầu cũng chứng tỏ vị thế của SanDisk. Việc quỹ ETF 'PLUS Global HBM Semiconductor' của Hanwha Asset Management đã tổ chức lại danh mục đầu tư của mình bằng cách mới bao gồm SanDisk có nghĩa là chất bán dẫn bộ nhớ hiện đang được đánh giá lại là cổ phiếu tăng trưởng cơ cấu thúc đẩy tăng trưởng AI, thoát khỏi khuôn khổ cũ là cổ phiếu nhạy cảm về mặt kinh tế. Các chuyên gia đồng ý rằng vai trò của NAND flash và DRAM trong việc lưu trữ và tải dữ liệu nhanh chóng sẽ trở nên quan trọng hơn khi các trung tâm dữ liệu AI mở rộng. Trên thực tế, các công ty đi đầu trong lĩnh vực suy luận AI như Micron và SanDisk đang được hưởng mức tăng giá hơn hai con số mỗi quý, điều này dẫn đến lợi nhuận được cải thiện. Hiện tượng quỹ tập trung vào các công ty bộ nhớ đầu tiên hấp thụ nhu cầu từ các ngành công nghiệp hạ nguồn là một biến số quan trọng trong việc dự đoán vị trí dẫn đầu trong thị trường bán dẫn sẽ đi đến đâu trong tương lai.

Tất nhiên, thị trường vẫn còn những cảnh báo. Các vấn đề địa chính trị, chẳng hạn như tình hình chính trị Trung Đông dịu bớt, đang ảnh hưởng đến giá dầu và lãi suất, làm tăng biến động trên thị trường chứng khoán và lo ngại rằng gánh nặng cung và cầu sẽ phát sinh đối với các cổ phiếu công nghệ không thể bị loại trừ nếu một đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) lớn như SpaceX hấp thụ thanh khoản thị trường. Tuy nhiên, ngay cả khi có những biến động bên ngoài ngắn hạn này, ý chí mở rộng cơ sở hạ tầng AI của các công ty công nghệ lớn vẫn không hề suy giảm. Đặc biệt, sự liên tiếp của các hợp đồng cung cấp quy mô lớn về cáp quang, cáp và giải pháp lưu trữ trong trung tâm dữ liệu là một ví dụ thực nghiệm về cách nền kinh tế thực đang được tổ chức lại xung quanh AI. Cuối cùng, điều quan trọng đối với các công ty như SanDisk không phải là vui mừng trước những tin tức ngắn hạn mà là làm thế nào để duy trì và mở rộng ưu thế công nghệ bền vững trong làn sóng AI khổng lồ.